Mariana Sousa 
Paramount — a empresa está a avançar com passos práticos para concretizar a sua fusão com a Warner Bros. Discovery, incluindo a transferência da listagem de PSKY para a NYSE e a preparação da emissão de warrants, mas deixa claro que o fecho do negócio continua a ser incerto e sujeito a condições adicionais.
Plano operativo: mudança de bolsa e calendário provisório
A Paramount decidiu retirar voluntariamente a cotação da sua Class B ("PSKY") da Nasdaq e transferi-la para a New York Stock Exchange, esperando que a negociação na Nasdaq termine por volta de 5 de outubro e que a NYSE abra a transacção por volta de 6 de outubro.
Foi também fixada uma data de registo de 5 de outubro para a distribuição prevista de warrants a titulares elegíveis, com a expectativa de que as acções relacionadas com esses warrants comecem a negociar a partir de 13 de outubro, se o plano prosseguir conforme calendarizado.
"o momento final para o fecho da fusão, se ocorrer, ainda não está certo."
Condições financeiras e riscos ainda por resolver
A emissão das aproximadamente 470 milhões de warrants está expressamente condicionada ao fecho da aquisição da Warner Bros. Discovery; a Paramount avisou que poderá cancelar ou adiar tanto a data de registo como a data de emissão caso as condições de fecho não sejam cumpridas.
Em paralelo, a Warner Bros. Discovery planeia delistar na Nasdaq certos seus títulos de dívida Euro Notes (4,302% com vencimento em 2030 e 4,693% com vencimento em 2033), num movimento relacionado com a operacionalização do acordo. Além disso, a Paramount começará a acumular uma taxa diária de 7 milhões de dólares a favor dos accionistas da WBD a partir de 1 de outubro.
O que acha? Acha que a emissão dos warrants e a transferência para a NYSE vão prosseguir sem alterações, apesar da incerteza no fecho da fusão? Para acompanhar mais, aceda à nossa editoria.
Perguntas Frequentes
Quando pretende a Paramount emitir os warrants anunciados e quantos serão no total?
A Paramount planeia emitir cerca de 470 milhões de warrants, com data de registo fixada para 5 de outubro e expectativa de que as acções associadas comecem a transaccionar na NYSE por volta de 13 de outubro. Estas datas são indicativas e dependem do fecho final da fusão com a Warner Bros. Discovery.
O que condiciona a distribuição dos warrants pela Paramount?
A emissão dos warrants pela Paramount está condicionada ao fecho da aquisição da Warner Bros. Discovery, uma operação que continua sujeita a condições de fecho. A empresa informou que pode cancelar ou adiar a data de registo e/ou a data de emissão se essas condições não forem satisfeitas.
Quais são os termos de exercício dos warrants anunciados pela Paramount?
Os warrants da Paramount vao dar o direito de comprar uma acção de Classe B a um preço de exercício calculado pela média ponderada de volume (VWAP) das 20 sessões que terminam no terceiro dia útil antes do fecho da fusão, com um preço máximo de 16,02 dólares e um mínimo de 12,00 dólares por acção.
Como vai a fusão afectar a listagem e dívida das empresas envolvidas?
A Paramount está a transferir a listagem da sua Class B "PSKY" da Nasdaq para a NYSE, com previsões de transacção na NYSE a começar por volta de 6 de outubro; a Warner Bros. Discovery planeia igualmente delistar certas Euro Notes na Nasdaq por volta de 6 de outubro, incluindo títulos com juros de 4,302% (venc. 2030) e 4,693% (venc. 2033).
Existem custos por dia enquanto o fecho da fusão não acontece?
Sim. A Paramount começará a acumular uma "ticking fee" de 7 milhões de dólares por dia a favor dos accionistas da Warner Bros. Discovery a partir de 1 de outubro, uma cláusula financeira prevista para compensar atrasos no fecho do acordo até este ser formalmente concluído.
